С начала войны в Украине Китай закупил у России нефти, нефтепродуктов, газа и угля на $35 млрд, сообщает Bloomberg со ссылкой на данные таможенной статистики за май–июль. За аналогичный период прошлого года эта сумма составила около $20 млрд.
Рост показателя объясняется как увеличением импорта со стороны Китая, так и ростом цен на энергоносители. Правда, многие из них продаются в Китае со скидкой. Например, цена барреля нефти Urals примерно на $30 за баррель меньше мировой (правда, дисконт за дальневосточный сорт ESPO меньше).
Уголь стоит почти вполовину меньше. По оценке российского Центра развития энергетики, в среднем каждая тонна сырья из России продается на 45–50% дешевле, чем аналоги от других поставщиков, а в денежном выражении дисконт достигает $200. На мировом рынке тонна угля в последнее время стоит около $400.
Хотя Китай наращивает скупку российских энергоресурсов, а Евросоюз их сокращает (иногда вынужденно — как в случае с газом), разрыв в платежах, которые за них получает Россия, очень велик. По данным Центра исследования энергетики и чистого воздуха (CREA), который ведет подсчет, сколько ЕС с начала войны платит за российские энергоресурсы (нефть, газ уголь, поставляемые по трубопроводам и морским путем), эта цифра на 22 августа составляет 84,4 млрд евро.
В марте–июле платежи ЕС составили примерно 74-75 млрд евро (при текущем курсе в долларах это аналогичная сумма).
Расхождение, правда, будет сокращаться — в скором времени Россия лишится вообще всех или почти всех (в зависимости от ситуации с газом) денежных поступлений из Европы. Но вряд ли Китай и другие страны Азии смогут полностью компенсировать России эти потери.
Уголь
Июль, например, стал рекордным месяцем по поставкам российского угля в Китай, которые выросли на 14% по сравнению с июлем 2021 г. до 7,4 млн т. Но это достижение может стать лебединой песней для российских угольщиков. С 10 августа в ЕС вступило в силу эмбарго на покупку российского угля, а также — запрет на страхование европейскими компаниями судов с ним, в какую бы страну они ни направлялись. Между тем входящие в Международную группу клубов взаимного страхования (International Group of P& I Clubs — IG) организации, которые занимаются совместным страхованием ответственности перед третьими лицами, страхуют около 90% мировых морских перевозок. Большинство входящих в IG клубов находятся в юрисдикции ЕС, но даже находящиеся за пределами блока сильно зависят от европейских перестраховщиков.
Санкции уже начали сказываться в августе на ситуации в Кузнецком угольном бассейне: компании в Кемеровской области вынуждены сворачивать производство.
Нефть
В этом году Россия стала крупнейшим поставщиком нефти в Китай, в июле ее импорт в размере 7,15 млн т оказался на 8% выше, чем годом ранее. Но китайская экономика сейчас растет медленно, это тормозит и ее соседей, плюс Азия уже обеспечивает максимум своих потребностей в нефти, полагают аналитики.
Если с середины апреля по середину июня поставки в регион из России составляли 2–2,1 млн баррелей в сутки, то с начала июля они держатся на уровне 1,8 млн, по оценке Bloomberg. «Азия уже покупает почти всю нефть, какую только может», — считает Рональд Смит, старший аналитик по нефти и газу BCS Global Markets.
Эмбарго на покупки российской нефти в ЕС вступит в силу в начале декабря.
Газ
Сильнее всего российский бюджет потерял из-за падения европейских платежей за газ (несмотря на рост цены газа на спотовом рынке за последний год в 11 раз). Если в начале апреля, как видно по данным CREA, они составляли почти 350 млн евро в день, то теперь упали до 120 млн евро. А в конце июня и середине июля вообще опускались ниже 100 млн евро.
Платежи ЕС и Китая за российское ископаемое топливо (трубопроводные и морские поставки)
млн евро/день, 15.01.2022–15.08.2022
коричневая кривая — нефть, желтая — газ, синяя — уголь
Источник: CREA
И здесь дело уже не в санкциях, а в политике «Газпрома», который сначала отключил от газа несколько стран, а потом сократил прокачку в оставшиеся. В пятницу компания объявила, что с 31 августа по 2 сентября не будет поставлять топливо по «Северному потоку — 1» из-за профилактических работ. Из-за этого цена газа (фьючерс Dutch TTF) в понедельник взлетела в Европе до нового рекорда — почти 293 евро/МВт·ч (более $3000 за 1000 куб. м).
В Германии предупреждают, что Россия может полностью остановить поставки. В любом случае значительная часть рынка ЕС (а в перспективе — он целиком) потеряна для России. Перенаправить этот газ некуда, так как вся инфраструктура предполагает его экспорт в Европу.
В Китай же пока ведет только один газопровод, «Сила Сибири». Закупки Китаем российского СПГ сократились в июле по сравнению с июнем, но за год увеличились на 20%, сообщает Bloomberg.
В целом китайские платежи за газ несопоставимы с европейскими. Так, в июне Китай платил за него России от 10 до 26 млн евро в день, по данным CREA.
